高盛：予網易-S“買入”評級 目標價升至181港元

高盛發布研究報告稱，將（09999）去年Non-GAAP淨利潤預測維持為317.2億元人民幣；今明兩年收入及預測上調0.4%及0.5%，Non-GAAP淨利潤預測分別上調0.7%及0.5%至350.65億及381.64億元人民幣，目標價從169港元調升至181港元，認為風險回報具有吸引力，評級“買入”。

報告中稱，網易與漫威合作開發與發行的第三人稱英雄射擊遊戲《漫威爭鋒》去年12月開展第零號賽季以來表現強勁，預測近日新賽季推出可進一步帶動玩家情緒，所推出的賽季通行證及新角色裝備等亦有助提升變現水平，估算該遊戲今年全年可帶來年化流水超過4億美元，月活躍用戶估計達2，000萬人，首十二個月ARPU預測上調至20美元。

此外，該行相應地將網易今年PC遊戲業務收入同比增長預測調高至26%，預計遊戲收入整體可增長9%，指出自去年中起網易已在全球市場加強遊戲開發及發行，現時已取得初步成效，加上與暴雪遊戲重新合作，相信可推動網易去年第四季及今年全年PC與主機遊戲收入增長30%至40%。